Совершенствование управления дебиторской задолженностью ООО «Строительный мир» на примере внедрения факторинга
В современных условиях ведения бизнеса компания ООО «Строительный мир» вынуждена предоставлять покупателям отсрочку платежа, средний срок отсрочки колеблется в пределах 15-20 дней. Преимущества товарного кредита для покупателя очевидны: нет необходимости выводить из оборота значительные денежные средства, как в случае предоплаты или оплаты по факту; покупатель может планировать график погашения задолженности, а также свести к минимуму риск получения некачественного товара. Однако согласие ООО «Строительный мир» на предоставление товарного кредита приводит к сокращению оборотных средств, ухудшению текущей ликвидности компании, снижению оборачиваемости дебиторской задолженности, возникновению кассовых разрывов и снижению финансовой устойчивости, что в итоге негативно сказывается на рентабельности бизнеса и объемах получаемой прибыли. «Бремя» долга по поставкам с отсрочкой платежа еще больше усугубляется в случае, если покупатель не соблюдает указанные в договоре сроки (как показывает анализ, на предприятии 40% всей дебиторской задолженности просрочено), это приводит к десинхронизации товарных и денежных потоков и кассовым разрывам в платежной системе компании. Тем не менее, предоставление или увеличение отсрочки платежа является серьезным конкурентным преимуществом на рынке, а порой и единственным аргументом, привлекающим покупателей.
На данный момент ООО «Строительный мир» для ликвидации кассовых разрывов и пополнения оборотных средств использует такие финансовые инструменты как краткосрочное кредитование и овердрафт.
На мой взгляд, наиболее эффективным мероприятием по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью является внедрение факторинга.
Сравнительный анализ существующей практики краткосрочного финансирования предприятий позволил выявить и сформулировать основные преимущества факторинга по сравнению с традиционными формами краткосрочного банковского кредитования, которые представлены в таблице 3.11.
Таблица 3.11 - Сравнительный анализ краткосрочного финансирования предприятий по условиям предоставления денежных средств
|
Условия предоставления денежных средств |
Договор факторинга |
Кредитный договор |
Договор овердрафта |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Целевой характер предоставления денежных средств |
Факторинговое финансирование не предусматривает целевого характера предоставления средств |
Кредит, как правило, предусматривает строго целевое использование выданных денежных средств |
Овердрафт не предусматривает целевого назначения использования полученных средств |
|
За счет кого происходит погашение денежных средств |
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента |
Кредит возвращается Банку заемщиком |
Овердрафт возвращается Банку заемщиком |
|
Период, на который предоставляются денежные средства |
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа |
Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года |
При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней |
|
Время предоставления денежных средств |
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара |
Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день |
Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3-6 месяцев |
|
Обеспечение предоставления денежных средств |
Для факторингового финансирования обеспечением является уступленное денежное требование |
Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа |
Овердрафтом предусмотрено поддержание определенного оборота по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется |
|
Ограничения при предоставлении денежных средств |
Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента |
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму |
Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 - 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика |
|
Дата возврата денежных средств |
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного клиентом товара |
Кредит погашается в заранее обусловленный день |
Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему |
Денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика как инструменты стабилизационной политики
Россия
переживает сегодня большие трудности не только в области государственного
устройства, но и в сфере экономики и финансов. Успешное осуществление
экономической реформы во многом связано с до ...
Издержки предприятия
Любое
предприятие, прежде чем начать производство должно четко представлять на какую
прибыль оно может рассчитывать. Для этого оно изучает спрос, определяет, по
какой цене будет продавать продукц ...