Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

Для анализа эффективности и интенсивности использования капитала предприятия рассчитаем следующие показатели.

Эффективность использования капитала:

Эф0 = 1996 / 7961,50 = 0,25 (руб.);

Эф1 = -327 / 9539 = -0,03 (руб.)

Данные свидетельствуют, что в базисном периоде на 1 рубль вложенного капитала получено 0,25 руб. прибыли, а в отчетном периоде -

,03 руб. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.

Коэффициент оборачиваемости:

К0 = 50525 / 7961,5 = 6,35; К1 = 54366 / 9539 = 5,70.

Оборачиваемость капитала уменьшилась, что, несомненно, является негативной тенденцией.

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемостью вычисляется при помощи следующего соотношения:

/ 9539 = -327 / 54366 * 54366 / 9539; -0,03 = -0,03.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разницы:

- за счет коэффициента оборачиваемости капитала

Δ ROA = Δ Коб * Rоб0 (2.7);

Δ ROA = (5,70-6,35) * (-0,01) = 0,01.

за счет рентабельности оборота

Δ ROA = Δ Коб1 * Δ Rоб: ROA = 5,7 * (0,02- (-0,01)) = 0,17.

Показатели эффективности использования капитала представлены в табл.2.11. Сравнительная оценка эффективности использования капитала приведена в табл. 2.12.

Таблица 2.11- Показатели эффективности использования капитала

Показатели

2006 год

2007 год

Балансовая прибыль, тыс. руб.

1996

-327

Выручка от реализации, тыс. руб.

50525

54366

Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.

7961,50

9539

Рентабельность капитала, %

25

3

Рентабельность оборота, %

0,04

1

Коэффициент оборачиваемости капитала

6,35

5,70

Таким образом, рентабельность капитала за анализируемый период на предприятии уменьшилась на 22%, в том числе за счет снижения коэффициента оборачиваемости - на 0,96%.

Таблица 2.12 - Сравнительная оценка эффективности использования капитала

Наименование

Уровень показателя

Коб

Rоб

RОА

Среднестатистические данные

10

3

30

ООО «КонтактСтройСервис»

5,70

1

3

Можно сделать вывод, что рентабельность капитала на данном предприятии очень высокая и это достигается высоким уровнем рентабельности продаж. Если руководство предприятия уделит должное внимание увеличению оборачиваемости капитала, то финансовое положение ООО «КонтактСтройСервис» будет еще более устойчиво.

Проанализируем эффективность функционирования предприятия. Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала можно определить, применяя метод цепных подстановок. Для этого необходимо провести факторный анализ доходности собственного капитала по формуле:

ΔVр = (К1- К0) * СО1, (2.8)

где К1, К0 - коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала за отчетный и базовый периоды;

СО1 - оборотный капитал в отчетном периоде

ΔVр = (5,70-6,35) * 7985= - 5190,25.

Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала показаны в табл.2.13.

Общее изменение рентабельности собственного капитала составляет -25%, в том числе за счет изменения:

- удельного веса чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли

Δ ROЕ = -2,51*1,718*6,35*3,95 = -108,16%;

мультипликатора капитала

Перейти на страницу: 1 2

Мероприятия, повышающие эффективность деятельности строительного предприятия
Цель курсового проекта - закрепление теоретических знаний, полученных при изучении дисциплины «Экономика строительного предприятия» и приобретение практических навыков расчета основных экономичес ...

Расчёт экономической эффективности и срока окупаемости участка автосервиса – уборочно-моечных работ
Я выбрал тему "Расчёт экономической эффективности и срока окупаемости участка автосервиса -уборочно моечных работ", потому что эта тема актуальна для меня, так как я глубоко заинтересова ...